9.-

A la diferencia entre el valor de la inversión y la suma de los flujos descontados se denomina:

a)

valor presente.

b)

costo de reposición.

c)

valor presente neto.

d)

valor residual.

10.-

Se realiza una inversión en un bono cupón cero a tasa nominal del 5.05%, se espera que en un plazo de 182 días se tenga una inflación anualizada en un rango del 3.00% a 3.10%. Identifique cual sería la tasa real obtenida si se da una inflación del 3.08%.

a)

1.94%

b)

1.92%

c)

2.02%

d)

1.97%

11.-

Se tiene un proyecto con una inversión inicial de $20,000, a una tasa del 17% y genera los siguientes flujos: $4,000, $6,000, $8,000 y $8,000. ¿Cuál es la tasa interna de retorno?

a)

4.60%

b)

10.14%

c)

5.00%

d)

9.80%

12.-

Si se desea calcular los intereses de una inversión a un plazo muy corto, lo mejor es utilizar el rendimiento:

a)

continuo

b)

bruto.

c)

simple.

d)

compuesto.

Mercado de Capitales

13.-

Instrumento que otorga al tenedor la propiedad alícuota del capital social del emisor.

a)

Obligación

b)

Acción

c)

Tracker

d)

CPI

14.-

En el Mercado de _____ se negocian obligaciones.

a)

Dinero

b)

Derivados

c)

Capitales

d)

Fondos de Inversión

15.-

El Índice de Precios y Cotizaciones mide…

a)

la inflación en la economía.

b)

el comportamiento del mercado accionario.

c)

la tasa real que pagan las inversiones en la bolsa.

d)

el cambio en los precios al consumidor.

16.-

Calcule el precio ajustado de una acción cuyo precio en fecha excupón es de $20 después de pagar un dividendo en efectivo de $1 y un dividendo en acciones a razón de 1 nueva acción por cada 20 de las anteriores.

a)

$18.10

b)

$19.00

c)

$19.05

d)

$20.00

Derivados Financieros y Riesgos

17.-

El riesgo que corre un fondo de inversión por un aumento en la volatilidad de los precios de los instrumentos que tiene en su portafolio se conoce como:

a)

legal.

b)

de crédito.

c)

Operacional.

d)

de mercado.

18.-

El valor en riesgo (VaR) es:

a)

la máxima pérdida esperada en un período de tiempo y a un determinado nivel de confianza.

b)

la mínima pérdida esperada en un período de tiempo y a un determinado nivel de confianza.

c)

la máxima pérdida esperada en un año dado cierto nivel de confianza.

d)

la mínima pérdida esperada en un año dado cierto nivel de confianza.

19.-

Si durante el día se realizan las siguientes operaciones: El operador A compra 10 contratos, el operador B vende 5 contratos, el operador C vende 5 contratos, el operador D compra 5 contratos y el operador B compra 5 contratos, ¿Cuál es el interés abierto?

a)

5 contratos

b)

20 contratos

c)

40 contratos

d)

10 contratos

20.-

El cambio en el precio de una Opción conforme transcurre el tiempo está determinado por la:

a)

theta.

b)

delta.

c)

rho.

d)

Vega.

Títulos de Deuda

21.-

Un IM emitido por el IPAB es un Bono...

a)

revisable.

b)

fijo.

c)

cupón cero.

d)

amortizable.

22.-

Aquella operación en la cual se obtienen los derechos de un instrumento de deuda y se pueden mantener hasta el vencimiento se denomina:

a)

venta en directo.

b)

compra en reporte.

c)

compra en directo.

d)

venta en reporto.

23.-

¿Cuál es la tasa de descuento de un CETE de 100 días y que tiene un precio de mercado de $9.786?

a)

7.86%

b)

7.70%

c)

8.76%

d)

8.00%

24.-

Un BONO con valor nominal de $100 paga intereses cada 182 días a una tasa cupón del 6%. ¿Cuál es el Precio Limpio, si han transcurrido 45 días y el Precio Sucio es de $98.56?

a)

$98.56

b)

$97.81

c)

$98.71

d)

$100.00

Ética

25.-

Se define como la capacidad de elegir:

a)

verdad.

b)

hábito.

c)

libertad.

d)

voluntad.

26.-

La legitimación de la existencia de las empresas radica en que tienen como finalidad:

a)

proporcionar a la sociedad bienes y servicios.

b)

realizar actividades encaminadas a satisfacer necesidades laborales.

c)

crear fuentes de trabajo para un sector específico de la población.

d)

competir con otros países para tener un lugar en la economía mundial.

27.-

La ética bursátil se define como:

a)

ciencia práctica que muestra la necesidad de que los profesionales bursátiles se comporten de acuerdo con sus mejores intenciones.

b)

modo de vida apegado a valores aceptados por tradición del mercado de valores.

c)

conocimiento práctico que muestra la necesidad de un comportamiento apegado a principios y valores del mercado.

d)

modo de vida apegado a principios y conductas legalmente aceptados por la CNBV.

28.-

Identifique tres principios éticos generales.

a)

Diligencia, imparcialidad y dinamismo.

b)

Probidad, honestidad y libertad.

c)

Honestidad, diligencia y buena fe.

d)

Honestidad, justicia y virtud.

Fondos de Inversión

29.-

El 8 de enero del 2016 un cliente de una distribuidora de fondos de Inversión adquirió 1,000 acciones de un fondo de renta variable a un precio de $7.897633 pesos por acción. El 26 de diciembre del mismo año vende sus acciones a un precio de $8.895390 por acción. ¿Cuál fue el rendimiento del inversionista?

a)

12.6336%

b)

12.8841%

c)

13.0693%

d)

12.6688%

30.-

Un inversionista compra acciones de un fondo de inversión de renta variable indizado el 15 de febrero del 2016 pagando por cada acción $5.667788 y el 28 de diciembre del mismo año decide vender su posición obteniendo un precio por acción de $8.519338. ¿Qué rendimiento obtuvo el inversionista?

a)

50.3115%

b)

57.1361%

c)

55.2200%

d)

58.2384%

31.-

En un fondo de inversión de renta variable que está invertido al 95% en acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, ¿qué efectos tendrá una baja pronunciada del IPC?

a)

El precio de la acción del fondo de inversión bajará.

b)

El precio de la acción se subvaluará.

c)

El precio de la acción se sobrevaluará.

d)

El precio de la acción del fondo de inversión subirá.

32.-

La aplicación del mecanismo de sobrevaluación y subvaluación de los fondos de inversión, debe ser aprobada por...

a)

el contralor normativo así como por el responsable de la administración integral de riesgos.

b)

más del 50% de los accionistas del fondo de inversión.

c)

la Bolsa Mexicana de Valores.

d)

la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Servicios de Inversión

33.-

Los clientes no sofisticados con Servicios de Ejecución y que desean recibir recomendaciones sobre productos financieros, ¿qué deben hacer para que las Entidades financieras puedan emitir recomendaciones sobre valores?

a)

Contratar el Servicio de Gestión de inversiones.

b)

Contratar el servicio de Asesoría en inversiones.

c)

Contratar el Servicio de inversión no asesorado.

d)

Contratar el Servicio de Comercialización o Promoción.

34.-

Son requisitos que debe cumplir la persona física en la prestación de Servicios de inversión, EXCEPTO:

a)

autorización de un organismo autorregulatorio.

b)

autorización de la CNBV.

c)

calidad técnica.

d)

honorabilidad e historial crediticio satisfactorio.

35.-

Es información mínima que debe contener la guía de servicios de inversión, EXCEPTO:

a)

los servicios de inversión que la Entidad financiera o el Asesor en inversiones proporcionen.

b)

las políticas y lineamientos para evitar la existencia de conflictos de interés.

c)

los mecanismos para la recepción y atención de reclamaciones que se encuentran disponibles para los clientes.

d)

el resultado del cálculo del rendimiento de la cartera de Inversión así como el rendimiento de la cartera de inversión neto.

36.-

Son acciones que deben realizar las Entidades financieras al amparo de las políticas y lineamientos en materia de Servicios de inversión, EXCEPTO:

a)

obtener para sí , para un cliente o cualquier tercero, un beneficio financiero.

b)

realizar la evaluación necesaria para determinar los perfiles de sus clientes.

c)

definir los parámetros de actuación a ser observados por las personas que proporcionen Servicios de inversión.

d)

difundir a sus clientes la información relativa a los productos financieros que ofrezcan, las actividades y servicios que presten, así como las comisiones cobradas.