Perfil Referencial
Es el ejecutivo que realiza operaciones de compra y venta de títulos de deuda, mediante sistemas de negociación y de subastas y, en su caso, asesora a inversionistas institucionales prestando sus servicios en entidades financieras autorizadas como intermediarias del mercado de valores; el que debe conducirse de manera ética y atendiendo a las sanas prácticas de mercado; haciendo prevalecer el interés del cliente sobre el de la institución en la que presta sus servicios y el propio. Debiendo basar su actuación en el conocimiento técnico y el marco regulatorio que rige la operación con valores del mercado de deuda.
Estructura del Examen
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No. Área |
Número de Preguntas |
Peso % |
Obligatoria de pase |
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1 Títulos de Deuda I y II |
25 |
50.00 % |
Sí |
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2 Sistemas de Negociación de Mercado de Dinero |
25 |
50.00 % |
SÍ |
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Total |
50 |
100 % |
SI |
• La duración de este examen es de 1 hora 4 minutos. Es necesario haber acreditado el módulo de Títulos de Deuda con mínimo 600 puntos para tener derecho a presentar este examen.
• La escala de evaluación aplicada es: Mínimo 200 puntos (calificación más baja), Máximo 1100 puntos (calificación más alta) y Calificación Mínima Aprobatoria 600 puntos.
• De acuerdo a la escala definida para evaluar los exámenes, siempre que una materia sea obligatoria para pase, se deberán obtener como mínimo 600 puntos en la misma.
• En cuanto a la presentación de exámenes extraordinarios no existe alternativa:
a) El sustentante solo tendrá una oportunidad para presentar este examen, en caso de no acreditarlo deberá presentar el examen integral de la figura en la que desea certificarse.
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Área de Evaluación |
Resultados de Aprendizaje |
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Títulos de Deuda I |
Elementos Básicos |
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Identificar las características del mercado de deuda. |
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Reconocer el procedimiento para determinar la tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE). |
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Distinguir las diferencias entre los tipos de cambio Fix y Spot. |
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Identificar las operaciones en directo. |
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Identificar los plazos de liquidación (fechas valor) de las operaciones del mercado de deuda. |
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Reconocer las características de los diferentes tipos de bonos: bono cupón cero, bono cuponado (fijo y revisable), bono amortizable, bono con pago de capital a vencimiento (Bullet). |
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Identificar los siguientes conceptos: tasa de rendimiento, tasa cupón y sobretasa de un bono. |
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Identificar las principales referencias en el mercado de deuda (TIIE,fondeo bancario, fondeo gubernamental, UDI) |
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Identificar las principales tasas de referencia en el mercado de deuda. |
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Características de los Títulos de Deuda |
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Identificar las características de los títulos de deuda gubernamentales: Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES), Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (BONDES D), Bonos del Gobierno Federal a tasa fija (BONOS), Bonos del Gobierno Federal indizados al valor de las Unidades de Inversión (UDI- BONOS), Bonos del Gobierno Federal emitidos en moneda extranjera (U.M.S.), Bonos de Protección al Ahorro Bancario emitidos por el IPAB, Certificados Bursátiles, Certificados Bursátiles Fiduciarios, Certificados Bursátiles de Indemnización Carretera (CBICs) y Pagarés de Indemnización Carretera (PICs). |
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Identificar las características de los títulos de deuda bancarios: Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (P.R.L.V.), Certificados de Depósito (CEDES), Bonos Bancarios (BONOS), Obligaciones Subordinadas y Certificados Bursátiles Bancarios. |
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Identificar las características de títulos de deuda corporativa: Pagarés, Obligaciones, Certificados de Participación y Certificados Bursátiles (de corto plazo, largo plazo y fiduciarios). |
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Identificar las características de los Certificados Bursátiles Respaldados por Hipotecas (BORHIS). |
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Reporto y Préstamo de Valores |
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Identificar las operaciones en directo. |
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Reconocer a los sujetos que pueden actuar como reportadores y reportados. |
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Identificar los conceptos de reporto y reporto colateralizado. |
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Identificar los valores que pueden ser reportados. |
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Identificar el concepto de préstamo de valores y sujetos que pueden realizarlo. |
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Identificar los valores que pueden ser objeto de préstamo de valores. |
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Títulos de Deuda II |
Valuación de Bonos |
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Calcular el precio, tasa de rendimiento, tasa de descuento y plazo de los instrumentos que cotizan a descuento (con cálculos al vencimiento y entre fechas). |
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Calcular el precio limpio, precio sucio, cupón, tasa de rendimiento al vencimiento y plazo de los instrumentos con tasa cupón fija que cotizan a rendimiento (con cálculos al vencimiento y entre fechas). |
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Calcular el precio limpio, precio sucio, cupón, sobretasa, tasa de rendimiento al vencimiento y plazo de los instrumentos con tasa cupón revisable que cotizan a sobretasa (con cálculos al vencimiento y entre fechas). |
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Calcular el precio limpio, precio sucio, cupón, tasa de rendimiento al vencimiento y plazo de los instrumentos con tasa cupón fija que cotizan a tasa real (con cálculos al vencimiento y entre fechas). |
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Calcular el premio (tasa de rendimiento), precio de entrada y salida del reporto. |
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Calcular el precio limpio, precio sucio y el cupón de los instrumentos que cotizan a sobretasa y con protección contra la inflación. |
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Subastas |
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Distinguir las subastas que lleva a cabo Banxico por cuenta del Gobierno Federal, del IPAB y por cuenta propia. |
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Identificar los días y horarios en que Banxico convoca a subastas, recibe y asigna posturas, comunica los resultados y liquida los valores. |
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Distinguir los tipos de subasta que lleva a cabo Banxico: a precio/ tasa múltiple y a precio/ tasa única en las modalidades interactiva y tradicional. |
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Identificar las características de la permuta de valores en las operaciones de colocación de acuerdo con Banxico. |
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Diferenciar las operaciones que realiza Banxico en el mercado secundario de dinero (de crédito y de depósito). |
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Señalar la utilidad de los siguientes indicadores dados a conocer por Banxico periódicamente: TIIE, Tipo de Cambio Fix, Tasa Ponderada de Fondeo Bancario y Tasa Ponderada de Fondeo Gubernamental. |
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Sistemas de Negociación de Mercado de Dinero |
Operatividad |
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Identificar las plataformas de negociación autorizadas por Banxico para operar en el mercado mexicano. |
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Identificar las principales características y operaciones que se pueden realizar en las plataformas de negociación autorizadas por Banxico para operar en el mercado mexicano. |
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Distinguir el flujo de las operaciones desde su concertación hasta su liquidación en S.D. Indeval. |
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Distinguir los tipos de operaciones del mercado de dinero: corro, ronda, cama y operaciones de spread. |