Perfil Referencial
Es el ejecutivo que realiza operaciones de compra y venta de títulos de deuda, mediante sistemas de negociación y de subastas y, en su caso, asesora a inversionistas institucionales prestando sus servicios en entidades financieras autorizadas como intermediarias del mercado de valores; el que debe conducirse de manera ética y atendiendo a las sanas prácticas de mercado; haciendo prevalecer el interés del cliente sobre el de la institución en la que presta sus servicios y el propio. Debiendo basar su actuación en el conocimiento técnico y el marco regulatorio que rige la operación con valores del mercado de deuda.
Estructura del Examen
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No. Área |
Número de Preguntas |
Peso % |
Obligatoria de pase |
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1 Riesgos lll |
15 |
25.00 % |
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2 Concertación de Operaciones en MexDer |
20 |
33.33 % |
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3 Sistema de Negociación de Mercado de Dinero |
25 |
41.67 % |
Sí |
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Total |
60 |
100 % |
SI |
• La duración de este examen es de 1 hora 15 minutos.
• La escala de evaluación aplicada es: Mínimo 200 puntos (calificación más baja), Máximo 1100 puntos (calificación más alta) y Calificación Mínima Aprobatoria 600 puntos.
• De acuerdo a la escala definida para evaluar los exámenes, siempre que una materia sea obligatoria para pase, se deberán obtener como mínimo 600 puntos en la misma.
• En cuanto a la presentación de exámenes extraordinarios no existe alternativa:
a) El sustentante solo tendrá una oportunidad para presentar este examen, en caso de no acreditarlo deberá presentar el examen integral de la figura en la que desea certificarse.
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Resultados de Aprendizaje | |
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Riesgos III |
Riesgo de Mercado (Instrumentos de Deuda) |
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Identificar las características y supuestos detrás del VaR delta-normal. |
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Identificar las limitaciones en la duración de los bonos y las alternativas de corrección. |
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Identificar el concepto de DV01. |
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Calcular el VaR a partir de los datos básicos de un portafolio de instrumentos subyacentes: valor de mercado y volatilidad diaria, además de los parámetros de VaR: nivel de confianza y horizonte. |
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Identificar la utilidad de la teoría de valores extremos para la generación de escenarios. |
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Identificar las diferencias entre escenarios de sensibilidad y extremos. |
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Reconocer las limitaciones del DV01 como medida de sensibilidad en el precio de un bono a cambios en las tasas de interés. |
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Aproximar mediante la duración y convexidad el cambio en el precio de un bono ante cambios en las tasas de interés. |
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Identificar la relación existente entre la duración, tasa de rendimiento, periodicidad en el pago de cupones, tasa cupón y tiempo al vencimiento de un bono. |
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Instrumentar una cobertura basada en la duración de un portafolio y la duración de instrumentos referenciados a la curva de tasas de interés disponibles en el mercado. |
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Concertación de Operaciones en MexDer |
Conceptos Generales |
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Identificar los Derechos de los Socios Liquidadores en su carácter de Operadores, Operadores, Participantes de un Mercado Extranjero Reconocido y Proveedores de Liquidez. |
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Identificar el procedimiento para el acceso al sistema electrónico de negociación. |
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Reconocer los efectos del uso de las Claves de Acceso al Sistema Electrónico de Negociación. |
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Distinguir las obligaciones del Operador con respecto al Sistema Electrónico de Negociación. |
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Identificar los días y horarios de negociación para los distintos Contratos de Futuro y Opción, establecidos en el Reglamento Interior de la Bolsa de Futuros y Opciones. |
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Identificar las facultades del Director de Servicios Transaccionales del Mercado de Derivados en relación con la administración de la sesión de negociación. |
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Identificar las facultades y obligaciones del Director General de la Bolsa de Futuros y Opciones en relación con la administración de la sesión de negociación. |
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Identificar los criterios de prioridad en el ingreso de órdenes en el sistema electrónico de negociación. |
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Identificar el procedimiento para el acceso, recepción, registro, modificación, cancelación y cierre de posturas a través del Servicio de Operación Telefónica |
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Identificar los tipos de operaciones: en Firme, de Cruce, de Autoentrada, Subasta, a Precio de Liquidación, Engrapados de Deuda, de Profundidad, de Cama, de Ronda, Engrapado de Divisas, Roll Over y Operaciones de Bloque. |
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Identificar el proceso de Liquidación Anticipada de Posiciones Swap (Unwind). |
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Reconocer las reglas aplicables a las operaciones concertadas en la Bolsa de Futuros y Opciones. |
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Reconocer el procedimiento de cancelación y modificación de operaciones pactadas en la Bolsa de Futuros y Opciones. |
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Identificar el proceso del Servicio de Operación vía telefónica. |
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Identificar el funcionamiento del Sistema Electrónico para la Recepción y Registro de Órdenes y Asignación de Operaciones, incluyendo horarios, requisitos de registro de una orden, tiempos de registro y constancias de operación, según lo especificado en el Reglamento Interior de la Bolsa de Futuros y Opciones. |
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Identificar los procesos de modificación y corrección de órdenes del sistema de recepción y asignación. |
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Sistemas de Negociación de Mercado de Dinero |
Operatividad |
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Identificar las plataformas de negociación autorizadas por Banxico para operar en el mercado mexicano. |
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Identificar las principales características y operaciones que se pueden realizar en las plataformas de negociación autorizadas por Banxico para operar en el mercado mexicano. |
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Distinguir el flujo de las operaciones desde su concertación hasta su liquidación en S.D. Indeval. |
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Distinguir los tipos de operaciones del mercado de dinero: corro, ronda, cama y operaciones de spread. |
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