No.                  Área

Número de Preguntas

Peso  %

Obligatoria de pase

1      Riesgos III

15

25.00 %

2      Concertación de Operaciones en MexDer

20

33.33 %

3      Concertación de Operaciones en el Mercado

        de Capitales

25

41.67 %

Sí

Total

60

100 %

SI

Área de Evaluación

Resultados de Aprendizaje

Riesgos III

Riesgo de Mercado (Instrumentos de Deuda)

Identificar las características y supuestos detrás del VaR delta-normal.

Identificar las limitaciones en la duración de los bonos y  las alternativas de corrección.

Identificar el concepto de DV01.

Calcular el VaR a partir de los datos básicos de un portafolio de instrumentos subyacentes: valor de mercado y volatilidad diaria, además de los parámetros de VaR: nivel de confianza y horizonte.

Identificar la utilidad de la teoría de valores extremos para la generación de escenarios.

Identificar las diferencias entre escenarios de sensibilidad y extremos.

Reconocer las limitaciones del DV01 como medida de sensibilidad en el precio de un bono a cambios en las tasas de interés.

Aproximar mediante la duración y convexidad el cambio en el precio de un bono ante cambios en las tasas de interés.

Identificar la relación existente entre la duración, tasa de rendimiento, periodicidad en el pago de cupones, tasa cupón y tiempo al vencimiento de un bono.

Instrumentar una cobertura basada en la duración de un portafolio y la duración de instrumentos referenciados a la curva de tasas de interés disponibles en el mercado.

Concertación de Operaciones en MexDer

Conceptos Generales

Identificar los Derechos de los Socios Liquidadores en su carácter de Operadores, Operadores, Participantes de un Mercado Extranjero Reconocido y Proveedores de Liquidez.

Identificar el procedimiento para el acceso al sistema electrónico de negociación.

Reconocer los efectos del uso de las Claves de Acceso al Sistema Electrónico de Negociación.

Distinguir las obligaciones del Operador con respecto al Sistema Electrónico de Negociación.

Identificar los días y horarios de negociación para los distintos Contratos de Futuro y Opción, establecidos en el Reglamento Interior de la Bolsa de Futuros y Opciones.

Identificar las facultades del Director de Servicios Transaccionales del Mercado de Derivados en relación con la administración de la sesión de negociación.

Identificar las facultades y obligaciones del Director General de la Bolsa de Futuros y Opciones en relación con la administración de la sesión de negociación.

Identificar los criterios de prioridad en el ingreso de órdenes en el sistema electrónico de negociación.

Identificar el procedimiento para el acceso, recepción, registro, modificación, cancelación y cierre de posturas a través del Servicio de Operación Telefónica

Identificar los tipos de operaciones: en Firme, de Cruce, de Autoentrada, Subasta, a Precio de Liquidación, Engrapados de Deuda, de Profundidad, de Cama, de Ronda, Engrapado de Divisas, Roll Over y Operaciones de Bloque.

Identificar el proceso de Liquidación Anticipada de Posiciones Swap (Unwind).

Reconocer las reglas aplicables a las operaciones concertadas en la Bolsa de Futuros y Opciones.

Reconocer el procedimiento de cancelación y modificación de operaciones pactadas en la Bolsa de Futuros y Opciones.

Identificar el proceso del Servicio de Operación vía telefónica.

Identificar el funcionamiento del Sistema Electrónico para la Recepción y Registro de Órdenes y Asignación de Operaciones, incluyendo horarios, requisitos de registro de una orden, tiempos de registro y constancias de operación, según lo especificado en el Reglamento Interior de la Bolsa de Futuros y Opciones.

Identificar los procesos de modificación y corrección de órdenes del sistema de recepción y asignación.

Concertación de Operaciones en el  Mercado de Capitales

Sistema de Seguridad

Señalar las características del sistema de seguridad y políticas de vigencia de las claves asignadas en las terminales de las bolsas de valores (SENTRA - BMV y OPEL - BIVA).

Identificar el procedimiento para el acceso a las terminales de operación de las bolsas de valores (SENTRA - BMV y OPEL - BIVA).

Pantalla Principal

Reconocer los diferentes tipos de “Estado” en las emisiones de las bolsas de valores (Preapertura, Apertura, Suspensión de Cotización, Suspensión Administrativa y Subastas).

Reconocer las diferentes secciones de la pantalla que permiten el registro, modificación, cancelación y difusión de posturas en los Sistemas de las terminales de las bolsas de valores.

Identificar precios de cierre y límites dinámicos y estáticos de fluctuación de los valores de las bolsas de valores.

Distinguir las secciones de la pantalla que permiten el cambio de liquidación de operaciones en BMV y la forma en que actualmente se puede solicitar el cambio de liquidación de operaciones en BIVA.

Diferenciar las secciones de la pantalla que permiten la cancelación de operaciones en SENTRA y la forma en la que actualmente se puede cancelar una operación en BIVA.

Identificar las secciones de la pantalla que permiten la difusión de operaciones en SENTRA y la forma en la que actualmente se efectua esta difusión en BIVA.

Identificar los precios probables de asignación de valores que se encuentran en subasta, así como los valores autorizados para vender en corto, ubicando su precio mínimo a operar en las bolsas de valores.

Identificar los tipos de instrucción de las Posturas ingresadas por las casas de bolsa en los libros electrónicos y las registradas por los formadores de mercado en las bolsas de valores.

Identificar los diferentes libros de órdenes que existen en el mercado (continuo, al cierre, al precio promedio del día y a precio medio), en las bolsas de valores.

Actividad Operativa

Señalar las opciones para el registro de Posturas en los sistemas de las bolsas de valores.

Identificar las alternativas en los sistemas de las bolsas de valores para el registro de cruces.

Distinguir las opciones para modificar posturas en los sistemas de las terminales de las bolsas de valores.

Reconocer el efecto en la prelación por modificar volumen y precio en los sistemas de las terminales de las bolsas de valores.

Distinguir las alternativas en los sistemas de las bolsas de valores para cancelar y modificar posturas.

Identificar el medio que permiten los sistemas de las bolsas de valores para la colocación de ofertas públicas y el ingreso de operaciones de registro.

Identificar el medio que permiten los sistemas de las bolsas de valores para la cancelación de los valores.

Identificar el medio que permiten los sistemas de las bolsas de valores, para la modificación de operaciones.

Reglas Operativas

Señalar los horarios de los esquemas de operación (subasta de apertura, preapertura, mercado continuo, OPC, MDC, al precio promedio del día, al precio medio y subastas continuas) en las bolsas de valores.

Reconocer los parámetros y funcionalidad aplicable a filtros
pretransaccionales de precio e importe en las bolsas de valores.

Señalar los Lotes y Pujas por tipo de instrumento de las bolsas de valores.

Distinguir las características operativas y funcionales de los tipos de Posturas de las bolsas de valores.

Reconocer las características y funciones de la vigencia en las Posturas de las bolsas de valores.

Diferenciar las características operativas y funcionales de los tipos de concertación de las bolsas de valores.

Diferenciar las características operativas y funcionales de las Operaciones que deriven en subastas de las bolsas de valores.

Señalar las condiciones operativas en que es permitido modificar y cancelar posturas involucradas en una subasta en las bolsas de valores.

Reconocer las políticas operativas para la cancelación y cambios de liquidación de operaciones en las bolsas de valores.

Distinguir las políticas operativas para la suspensión y reanudación de la cotización de un valor en las bolsas de valores.

Identificar las políticas operativas para la suspensión y reanudación de la Sesión de Remates en las bolsas de valores. 

Reconocer los parámetros operativos a cubrir por el Formador de Mercado en las bolsas de valores.

Seleccionar los criterios para la determinación de precios de cierre de las bolsas de valores.

Reconocer el volumen mínimo para fijar precio para el mercado de valores doméstico y del SIC en las bolsas de valores.

Sistema de Recepción de Órdenes y Asignación de Operaciones (Disposiciones RINO)

Distinguir conforme a la normatividad vigente el proceso de recepción de instrucciones, registro, transmisión y ejecución de órdenes, así como la asignación de operaciones celebradas en mercados bursátiles.

Identifique el deber de mejor ejecución y los factores que lo componen.

Distinguir la prioridad de los factores que componen el deber de mejor ejecución.

Distinguir la clasificación de instrucciones a los intermediarios del mercado de valores para la celebración de operaciones.

Identificar las modalidades de ejecución de órdenes.

Identificar los requisitos que deben cumplir las casas de bolsa para conjuntar instrucciones de los clientes.

Identificar los requisitos que deben cumplir las casas de bolsa para proporcionar a sus clientes canales de acceso electrónico directo.

Reconocer los controles internos que deben observar las casas de bolsa en la recepción de instrucciones y registro de órdenes. 

Identificar los requerimientos que las casas de bolsa deben cumplir en la administración de riesgos de sus clientes.

Identificar las obligaciones de las casas de bolsa en la revisión de las operaciones efectuadas en las bolsas de valores.

Identificar las condiciones en las que las casas de bolsa deben informar a la CNBV sobre conductas prohibidas por la Ley del Mercado de Valores realizadas por sus clientes.

Escenarios Operativos

Resolver escenarios operativos que involucren asignación de todo tipo de Posturas en subasta (de apertura, intradía, continuas y por fluctuaciones extraordinarias) en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren asignación de todo tipo de posturas en el mercado continuo en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren asignación de órdenes al cierre en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren operaciones de cruce en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren operaciones al precio promedio del día y operaciones al precio medio en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos para la interacción entre posturas de volumen oculto y mejor postura limitada con posturas limitadas y a mercado en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos para la interacción entre posturas de volumen oculto y mejor postura limitada con operaciones de cruce en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos para la suspensión y reinicio de cotizaciones de un valor en las bolsas de valores.