No.

Área

Número de preguntas

%

Obligatoria de Pase

1

Ética

20

22

Sí

2

Marco Normativo I, II y III

45

50

3

Concertación de Operaciones en el Mercado de Capitales

25

28

Sí

Total

90

100

SI

• La duración de este examen es de 2 horas.

• La escala de evaluación aplicada es: Mínimo 200 puntos (calificación más baja), Máximo 1100 puntos (calificación más alta) y Calificación Mínima Aprobatoria 600 puntos.

• De acuerdo a la escala definida para evaluar los exámenes, siempre que una materia sea obligatoria para pase, se deberán obtener como mínimo 600 puntos en la misma.

• En cuanto a la presentación de exámenes extraordinarios no existe alternativa:

a) El sustentante solo tendrá una oportunidad para presentar este examen, en caso de no acreditarlo deberá presentar el examen integral de la figura en la que desea certificarse.

Requisitos:
Constancia vigente de certificación del extranjero y acreditar el curso de Ética Bursátil y Sanas Prácticas del Mercado de Valores.

Área de Evaluación

Resultados de Aprendizaje

Ética

Ética General

Identificar los siguientes conceptos: ética, moral, principios, valores, acto humano, acto del hombre, libertad, responsabilidad, justicia, equidad, norma, bien y virtud.

Identificar el objeto material y formal de estudio de la ética.

Identificar los elementos del acto humano.

Distinguir las diferencias entre los siguientes conceptos: ética, moral, legalidad y religión.

Reconocer la importancia de la ética.

Reconocer las diferencias entre la obligatoriedad de la norma ética y la norma jurídica.

Identificar el significado de la generalidad de los principios éticos.

Reconocer los beneficios personales de contar con conocimientos éticos.

Ética de la Empresa

Identificar el concepto de ética de la empresa.

Identificar la importancia del capital humano en la empresa.

Identificar la finalidad económica y la finalidad social de la empresa.

Identificar el cumplimiento del "principio de proporcionalidad" en casos prácticos relacionados con la empresa.  

Distinguir los atributos del líder moral en la empresa.

Identificar los elementos de la exigencia ética de un líder moral.

Ética Bursátil

Reconocer el concepto de ética bursátil.

Identificar la relación de las sanas prácticas con la ética bursátil.

Reconocer los beneficios de una cultura autorregulatoria para el Sistema Financiero.

Distinguir los beneficios de la cultura de autorregulación y certificación para el mercado de valores y para el profesional bursátil.

Identificar el concepto de autorregulación adoptado por la AMIB.

Reconocer las funciones de los organismos autorregulatorios conforme a la ética bursátil.

Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana

Identificar la finalidad del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana.

Reconocer la importancia del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana.

Identificar los objetivos del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana.

Identificar los sujetos obligados a cumplir con el Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana.

Identificar los conocimientos que debe tener el profesional bursátil como parte de su responsabilidad ética.

Identificar los conceptos de: honestidad, integridad, diligencia, imparcialidad, probidad y buena fe.

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado".

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Actúa con base en una conducta profesional íntegra que permita el desarrollo transparente y ordenado del mercado".

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana  "Haz prevalecer el interés de tú cliente".

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Evita los conflictos entre tu interés personal y el de terceros".

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Proporciona al mercado información veraz, clara, completa y oportuna".

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Salvaguarda la confidencialidad de la información de los clientes".

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "No uses ni divulgues información privilegiada".

Reconocer el principio fundamental de actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Compite en forma leal".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de mercado".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Actúa con base en una conducta profesional íntegra que permita el desarrollo transparente y ordenado del mercado".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Haz prevalecer el interés de tú cliente".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Evita los conflictos entre tu interés personal y el de terceros".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Proporciona al mercado información veraz, clara, completa y oportuna".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Salvaguarda la confidencialidad de la información de los clientes".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "No uses ni divulgues información privilegiada".

Determinar en situaciones concretas, el cumplimiento o violación del Principio Ético Fundamental de Actuación del Código de Ética Profesional de la Comunidad Bursátil Mexicana "Compite en forma leal".

Marco Normativo I

Conceptos Jurídicos Generales

Identificar los ordenamientos supletorios de la Ley del Mercado de Valores.

Distinguir las características de las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión (SAPIs), Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión Bursátil (SAPIBs) y Sociedades Anónimas Bursátiles (SABs).

Reconocer los mercados en los que se negocian las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión (SAPIs), Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión Bursátil (SAPIBs) y Sociedades Anónimas Bursátiles (SABs).

Identificar el concepto de gran público inversionista.

Tipos de Información

Identificar la información que se considera confidencial o reservada.

Identificar a las personas que tienen acceso a información privilegiada relativa a una emisora de acuerdo con la Ley del Mercado de Valores.

Distinguir los conceptos de información relevante e información privilegiada.

Identificar el concepto de evento relevante.

Identificar las sanciones establecidas en la Ley del Mercado de Valores por el uso indebido de información privilegiada.

Sistema Financiero Mexicano

Identificar las instituciones y autoridades que integran el Sistema Financiero Mexicano.

Identificar el objeto de los organismos autorregulatorios conforme a la Ley del Mercado de Valores. 

Reconocer a los organismos autorregulatorios establecidos en la Ley del Mercado de Valores.

Distinguir las facultades que las autoridades (SHCP, BANXICO, CNBV, CONDUSEF, CONSAR y CNSF), ejercen sobre las entidades sujetas a su supervisión y vigilancia, vinculadas con el mercado de valores.

Reconocer las principales leyes especiales y generales que regulan al Sistema Financiero.

Valor

Reconocer la utilidad de la prenda bursátil.

Reconocer las diferencias entre los siguientes mercados:
a) Primario y Secundario
b) Bursátil y Extrabursátil
c) Capitales y Deuda
d) Nacional e Internacional
e) De contado o a plazo

Tipos de oferta

Identificar el concepto de oferta pública.

Identificar los requisitos que debe cumplir un emisor para realizar una oferta pública, establecidos en la Circular Única de Emisoras.

Identificar el concepto y las condiciones bajo las cuales se pueden llevar a cabo las operaciones de estabilización y  la opción de sobreasignación.

Distinguir los tipos de oferta establecidos en la Ley del Mercado de Valores: Privada, Pública y Pública Restringida.

Reconocer los requisitos que deben cumplir las personas para realizar una oferta privada en territorio nacional.

Intermediación

Identificar el concepto de intermediación con valores.

Identificar a los intermediarios del mercado de valores, establecidos en la Ley del Mercado de Valores.

Distinguir los valores respecto de los cuales los intermediarios del mercado de valores pueden prestar sus servicios.

Especificar las actividades y servicios que pueden prestar las casas de bolsa.

Identificar el concepto de cuenta global.

Identificar las obligaciones a cargo de los consejeros, directivos y empleados de instituciones financieras, emisoras y asesores en inversiones, al celebrar operaciones con valores.

Protección de los intereses del público inversionista

Determinar el alcance del secreto bursátil, así como los sujetos obligados a éste.

Reconocer los requisitos que deben satisfacer los apoderados de los intermediarios del mercado de valores para celebrar operaciones con el público inversionista, de acuerdo con  la Ley del Mercado de Valores.

Distinguir las prohibiciones de las casas de bolsa en el manejo de las cuentas de sus clientes, establecidas en la Ley del Mercado de Valores.

Contratación con la clientela

Identificar el contenido del contrato de intermediación bursátil celebrado entre las casas de bolsa y sus clientes.

Distinguir el manejo de la cuenta (discrecional o no discrecional) en el contrato de intermediación bursátil.

Reconocer el tipo de instrucciones que los clientes pueden girar a una casa de bolsa.

Determinar las diferencias entre los tipos de cuentas (individuales, mancomunadas y solidarias).

Identificar los conceptos de cliente titular y cotitular.

Identificar la figura del beneficiario y sus derechos.

Distinguir el contenido del estado de cuenta que las casas de bolsa envían a sus clientes.

Identificar el plazo que tiene la clientela para objetar los estados de cuenta emitidos por las casas de bolsa.

Identificar las condiciones para que las casas de bolsa realicen un traspaso de valores.

Emisoras

Identificar el concepto de emisora.

Reconocer los requisitos para recomprar acciones de las sociedades anónimas bursátiles.

Identificar los requisitos de inscripción de los valores en el Registro Nacional de Valores.

Seleccionar las causas de cancelación y suspensión de la inscripción de los valores en el Registro Nacional de Valores.

Instituciones de Servicios

Reconocer las actividades de las siguientes instituciones: bolsas de valores, instituciones de depósito, contrapartes centrales de valores, sistemas de negociación extrabursátil, proveedores de precios e instituciones calificadoras de valores.

Inversionistas

Identificar los conceptos de los siguientes tipos de inversionistas:
a) Nacionales y Extranjeros
b) Personas Físicas y Personas Morales
c) Institucionales y Calificados (Básicos, Sofisticados y Para participar en ofertas públicas restringidas)

Reconocer los requisitos que los clientes de las casas de bolsa deberán acreditar para ser clasificados como elegibles para girar instrucciones a la mesa, establecidos en la Circular Única de Casas de Bolsa.

Reconocer las obligaciones de los clientes con los intermediarios del mercado de valores.

Prevención y Detección de Operaciones con Recursos de   Procedencia Ilícita

Identificar  los siguientes conceptos: instrumento monetario, operación relevante, operación inusual, operación interna preocupante, operación en efectivo con dólares, control, propietario real, clientes, usuarios, beneficiarios, personas políticamente expuestas, destinatario, cuenta concentradora, entidad financiera extranjera, fideicomiso, lista de personas bloqueadas, proveedor de recursos, Comité de Comunicación y Control y Oficial de Cumplimiento.

Reconocer el objetivo de las políticas de identificación del cliente y de conocimiento del cliente.

Identificar las obligaciones que como promotores, asesores y operadores de valores se deben cumplir en materia de prevención de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo.

Infracciones administrativas y delitos

Diferenciar la manipulación de mercado, el “front running” y las operaciones de simulación.

Identificar las sanciones a las que están sujetos los promotores, asesores y operadores del mercado de valores.

Facultades de Supervisión

Identificar las facultades de supervisión de la CNBV respecto de intermediarios bursátiles.

Marco  Normativo II

Intermediación

Distinguir la forma de operar por cuenta propia y por cuenta de terceros.

Identificar las operaciones que las casas de bolsa realizan por cuenta propia en el mercado de capitales.

Distinguir las obligaciones de las casas de bolsa en materia de:
a) Manejo de fondos y recursos.
b) Información que deben proporcionar a su clientela.
c) Tipos de instrucciones giradas por los clientes.
d) Resguardo de las instrucciones de la clientela.
e) Plazos de conservación de la información del cliente.

Contratación Bursátil

Especificar el propósito de la grabación de las instrucciones de la clientela inversionista por parte de las casas de bolsa.

Identificar los casos en los que una casa de bolsa no está obligada a cumplir con las instrucciones del cliente.

Emisoras

Distinguir los requisitos que debe cumplir una emisora para cancelar sus acciones en el Registro Nacional de Valores y su listado en las bolsas de valores.

Instituciones de Servicios

Identificar los requisitos  para que los valores puedan ser operados en las bolsas de valores.

Identificar los requisitos para que los valores puedan ser depositados en una institución para el depósito de valores.

Reconocer quiénes pueden ser depositantes de una institución para el depósito de valores.

Identificar los derechos que tiene cualquier titular de los valores custodiados en una institución para el depósito de valores.

Identificar el concepto de endoso en administración y su uso.

Identificar la utilidad de las constancias que expiden las instituciones para el depósito de valores a los depositantes.

Identificar las siguientes funciones de las instituciones para el depósito de valores: depósito, administración, liquidación, compensación y transferencia de valores.

Sistemas Internacionales de Cotizaciones

Identificar los requisitos para que los valores extranjeros se listen en los Sistemas Internacionales de Cotizaciones.

Identificar a los intermediarios que pueden operar valores en los Sistemas Internacionales de Cotizaciones.

Reconocer las causas para suspender o deslistar los valores extranjeros en los Sistemas Internacionales de Cotizaciones.

Inversionista

Reconocer los derechos de minorías de los inversionistas como accionistas o tenedores de valores de una emisora del mercado de capitales.

Identificar las obligaciones de los inversionistas al incrementar o disminuir su tenencia accionaria cuando se ubiquen en el supuesto de operaciones con valores objeto de revelación.

Marco Normativo  III

Asesoría en Inversiones

Identificar las funciones del asesor en inversiones, establecidas en la Ley del Mercado de Valores.

Reconocer los requisitos que deben cumplir los asesores en inversiones para desempeñarse como tal.

Identificar las obligaciones, prohibiciones y responsabilidades de los asesores en inversiones, establecidas en la Ley del Mercado de Valores.

Identificar los casos en los que la Comisión Nacional Bancaria y de Valores puede cancelar el registro de los asesores en inversiones, de acuerdo con la Ley del Mercado de Valores.

Concertación de Operaciones en el  Mercado de Capitales

Sistema de Seguridad

Señalar las características del sistema de seguridad y políticas de vigencia de las claves asignadas en las terminales de las bolsas de valores (SENTRA - BMV y OPEL - BIVA).

Identificar el procedimiento para el acceso a las terminales de operación de las bolsas de valores (SENTRA - BMV y OPEL - BIVA).

Pantalla Principal

Reconocer los diferentes tipos de “Estado” en las emisiones de las bolsas de valores (Preapertura, Apertura, Suspensión de Cotización, Suspensión Administrativa y Subastas).

Reconocer las diferentes secciones de la pantalla que permiten el registro, modificación, cancelación y difusión de posturas en los Sistemas de las terminales de las bolsas de valores.

Identificar precios de cierre y límites dinámicos y estáticos de fluctuación de los valores de las bolsas de valores.

Distinguir las secciones de la pantalla que permiten el cambio de liquidación de operaciones en BMV y la forma en que actualmente se puede solicitar el cambio de liquidación de operaciones en BIVA.

Diferenciar las secciones de la pantalla que permiten la cancelación de operaciones en SENTRA y la forma en la que actualmente se puede cancelar una operación en BIVA.

Identificar las secciones de la pantalla que permiten la difusión de operaciones en SENTRA y la forma en la que actualmente se efectua esta difusión en BIVA.

Identificar los precios probables de asignación de valores que se encuentran en subasta, así como los valores autorizados para vender en corto, ubicando su precio mínimo a operar en las bolsas de valores.

Identificar los tipos de instrucción de las Posturas ingresadas por las casas de bolsa en los libros electrónicos y las registradas por los formadores de mercado en las bolsas de valores.

Identificar los diferentes libros de órdenes que existen en el mercado (continuo, al cierre, al precio promedio del día y a precio medio), en las bolsas de valores.

Actividad Operativa

Señalar las opciones para el registro de Posturas en los sistemas de las bolsas de valores.

Identificar las alternativas en los sistemas de las bolsas de valores para el registro de cruces.

Distinguir las opciones para modificar posturas en los sistemas de las terminales de las bolsas de valores.

Reconocer el efecto en la prelación por modificar volumen y precio en los sistemas de las terminales de las bolsas de valores.

Distinguir las alternativas en los sistemas de las bolsas de valores para cancelar y modificar posturas.

Identificar el medio que permiten los sistemas de las bolsas de valores para la colocación de ofertas públicas y el ingreso de operaciones de registro.

Identificar el medio que permiten los sistemas de las bolsas de valores para la cancelación de los valores.

Identificar el medio que permiten los sistemas de las bolsas de valores, para la modificación de operaciones.

Reglas Operativas

Señalar los horarios de los esquemas de operación (subasta de apertura, preapertura, mercado continuo, OPC, MDC, al precio promedio del día, al precio medio y subastas continuas) en las bolsas de valores.

Reconocer los parámetros y funcionalidad aplicable a filtros
pretransaccionales de precio e importe en las bolsas de valores.

Señalar los Lotes y Pujas por tipo de instrumento de las bolsas de valores.

Distinguir las características operativas y funcionales de los tipos de Posturas de las bolsas de valores.

Reconocer las características y funciones de la vigencia en las Posturas de las bolsas de valores.

Diferenciar las características operativas y funcionales de los tipos de concertación de las bolsas de valores.

Diferenciar las características operativas y funcionales de las Operaciones que deriven en subastas de las bolsas de valores.

Señalar las condiciones operativas en que es permitido modificar y cancelar posturas involucradas en una subasta en las bolsas de valores.

Reconocer las políticas operativas para la cancelación y cambios de liquidación de operaciones en las bolsas de valores.

Distinguir las políticas operativas para la suspensión y reanudación de la cotización de un valor en las bolsas de valores.

Identificar las políticas operativas para la suspensión y reanudación de la Sesión de Remates en las bolsas de valores. 

Reconocer los parámetros operativos a cubrir por el Formador de Mercado en las bolsas de valores.

Seleccionar los criterios para la determinación de precios de cierre de las bolsas de valores.

Reconocer el volumen mínimo para fijar precio para el mercado de valores doméstico y del SIC en las bolsas de valores.

Sistema de Recepción de Órdenes y Asignación de Operaciones (Disposiciones RINO)

Distinguir conforme a la normatividad vigente el proceso de recepción de instrucciones, registro, transmisión y ejecución de órdenes, así como la asignación de operaciones celebradas en mercados bursátiles.

Identifique el deber de mejor ejecución y los factores que lo componen.

Distinguir la prioridad de los factores que componen el deber de mejor ejecución.

Distinguir la clasificación de instrucciones a los intermediarios del mercado de valores para la celebración de operaciones.

Identificar las modalidades de ejecución de órdenes.

Identificar los requisitos que deben cumplir las casas de bolsa para conjuntar instrucciones de los clientes.

Identificar los requisitos que deben cumplir las casas de bolsa para proporcionar a sus clientes canales de acceso electrónico directo.

Reconocer los controles internos que deben observar las casas de bolsa en la recepción de instrucciones y registro de órdenes. 

Identificar los requerimientos que las casas de bolsa deben cumplir en la administración de riesgos de sus clientes.

Identificar las obligaciones de las casas de bolsa en la revisión de las operaciones efectuadas en las bolsas de valores.

Identificar las condiciones en las que las casas de bolsa deben informar a la CNBV sobre conductas prohibidas por la Ley del Mercado de Valores realizadas por sus clientes.

Escenarios Operativos

Resolver escenarios operativos que involucren asignación de todo tipo de Posturas en subasta (de apertura, intradía, continuas y por fluctuaciones extraordinarias) en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren asignación de todo tipo de posturas en el mercado continuo en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren asignación de órdenes al cierre en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren operaciones de cruce en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos que involucren operaciones al precio promedio del día y operaciones al precio medio en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos para la interacción entre posturas de volumen oculto y mejor postura limitada con posturas limitadas y a mercado en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos para la interacción entre posturas de volumen oculto y mejor postura limitada con operaciones de cruce en las bolsas de valores.

Resolver escenarios operativos para la suspensión y reinicio de cotizaciones de un valor en las bolsas de valores.