No.                  Área

Número de Preguntas

Peso  %

Obligatoria de pase

1      CUCB / Sistema de Recepción y Asignación

46

69.70 %

2      Reglamento Interior de las Bolsas de Valores

20

30.30 %

Total

66

100 %

SI

Área de Evaluación

Resultados de Aprendizaje

CUCB / Sistema de Recepción y Asignación

De los tipos de clientes, instrucciones y órdenes

Identificar los requisitos que los clientes de las casas de bolsa deben acreditar para ser clasificados como elegibles para girar instrucciones a la mesa, así como las excepciones en su caso.

Identificar los temas mínimos que deben prever las casas de bolsa en su Manual sobre el Sistema de Recepción y Asignación.

Distinguir la forma como son clasificadas las instrucciones en el Sistema de Recepción y Asignación.

Identificar el procedimiento para transmitir una Orden a la mesa cuando se trate de un cliente no elegible.

Distinguir el plazo que debe mediar entre la recepción de una instrucción y su registro como orden en el Sistema de Recepción y Asignación.

Distinguir las siguientes modalidades de ejecución de órdenes: De tiempo específico, De venta en corto, Volumen oculto y Global.

De la recepción de instrucciones y registro de órdenes

Identificar los requisitos que deben cumplir los clientes para contratar canales de acceso electrónico directo.

Identificar el plazo en el que las casas de bolsa podrán recibir instrucciones de sus clientes.

Señalar el caso en el que las casas de bolsa pueden transmitir al sistema de negociación de las bolsas de valores, posturas de órdenes por cuenta propia sin necesidad de registrarlas previamente en su Sistema de Recepción y Asignación.

Reconocer el supuesto bajo el cual las casas de bolsa pueden registrar en el Sistema de Recepción y Asignación, órdenes por cuenta propia, a pesar de la existencia de órdenes derivadas de instrucciones a la mesa de clientes pendientes de transmitirse al sistema de negociación de las bolsas.

Identificar los datos de las órdenes registradas en el Sistema de Recepción y Asignación que no pueden ser modificados por la casa de bolsa.

Reconocer las operaciones en las que las casas de bolsa deberán mantener una subcuenta exclusiva para cada tipo de operación registrada en su cuenta propia.

Distinguir el contenido del reporte que las casas de bolsa deben generar por cada subcuenta exclusiva para cada tipo de operación registrada en su cuenta propia.

Señalar el caso en que la casa de bolsa deberá contar con el consentimiento expreso del cliente para cerrar operaciones con él y con la cuenta propia (operaciones de autoentrada).

Identificar cómo es la prelación de las órdenes enviadas por distintos clientes a través de un mismo canal de acceso electrónico directo.

Especificar que tipo de instrucción se considera para las órdenes por cuenta propia de la casa de bolsa.

Distinguir las excepciones para que los operadores por cuenta propia tengan acceso a la información transmitida a través de su Sistema de Recepción y Asignación, respecto de las órdenes de la clientela para celebrar operaciones de arbitraje o facilitar la ejecución de órdenes giradas por sus clientes.

Señalar el modo como deben registrarse las órdenes de formador de mercado.

Identificar las limitaciones que las casas de bolsa deben considerar al registrar operaciones como formador de mercado en el Sistema de Recepción y Asignación.

Reconocer las limitaciones que tiene un operador de bolsa respecto de las instrucciones de la emisora en la que actúa como formador de mercado.

Identificar los plazos de vigencia de las órdenes.

De la transmisión de posturas

Identificar la forma de transmitir al Sistema Electrónico de Negociación de las bolsas de valores, las instrucciones al libro giradas por los clientes.

Identificar cómo es la prelación de las órdenes enviadas por distintos canales de acceso electrónico directo.

Reconocer la forma de transmitir al Sistema Electrónico de Negociación de las bolsas de valores las instrucciones a la mesa giradas por sus clientes.

Reconocer la forma de transmitir las órdenes operadas bajo la modalidad de volumen oculto.

Identificar la forma de transmitir las órdenes de instrucciones al libro de clientes, por formador de mercado o cuenta propia.

Identificar la forma de transmitir las órdenes a la mesa giradas por los clientes.

Identificar la forma de transmitir las órdenes al libro giradas por los clientes a través de canales de acceso electrónico directo.

Reconocer el esquema de asignación de folios de cada orden que ingrese al Sistema de Recepción y Asignación de las casas de bolsa.

Identificar las condiciones para que las instrucciones a la mesa de dos o más clientes puedan conjuntarse para transmitirse al libro electrónico.

De la ejecución de órdenes

Identificar las especificaciones generales a las que deben sujetarse las casas de bolsa para ejecutar órdenes.

Determinar el proceso que debe seguirse cuando una Orden no es ejecutada.

De la asignación de operaciones

Identificar la forma de asignación y registro de las Operaciones que las casas de bolsa realizan por cuenta propia o de terceros.

Identificar las condiciones requeridas para compartir la asignación con operación de otras órdenes a la mesa.

Determinar la forma de asignación de las operaciones derivadas de la ejecución de una orden bajo la modalidad de global.

Identificar la forma en que se asignarán los sobrantes provenientes de la ejecución de operaciones en las bolsas de valores.

De la revisión de las operaciones

Identificar el contenido de los informes que deben rendirse mensualmente por el área encargada de la supervisión.

Identificar la obligación establecida para resguardar y conservar la información relativa a las instrucciones que las casas de bolsa reciban de sus clientes.

Reconocer la importancia de dictar políticas para que los operadores se abstengan de utilizar medios de comunicación que no puedan ser grabados o conservados a través de los sistemas de la casa de bolsa.

Reconocer la utilidad de elaborar un informe mensual que incluya los principales hallazgos e incumplimientos detectados, así como las soluciones posibles.

Identificar los supuestos bajo los cuales se tendrá que informar a la CNBV en un lapso máximo de 48 hrs.

Identificar el contenido del informe de 48 hrs.

Identificar las prohibiciones que tienen las personas que participen o intervengan, directa o indirectamente, en actos u operaciones del mercado de valores.

Disposiciones complementarias

Identificar los casos en los que las casas de bolsa deberán abstenerse de ejecutar un cruce.

Identificar el caso en el que la modificación de una orden no permite que se pierda su folio.

Reconocer el supuesto bajo el cual las casas de bolsa pueden realizar correcciones una vez concertada la operación en las bolsas de valores y previo a la liquidación.

Reconocer el procedimiento a seguir cuando las casas de bolsa realicen correcciones a las asignaciones de las operaciones realizadas en las bolsas de valores y previo a su liquidación.

Identificar los datos que deben capturar las casas de bolsa en el Sistema de Recepción y Asignación, en caso de órdenes insatisfechas.

Identificar al responsable de todas las operaciones efectuadas a través del Sistema de Recepción y Asignación así como de los canales de acceso electrónico directo.

Reglamento Interior de las bolsas de valores (BMV y BIVA)

Miembros de las bolsas de valores/ Derechos y obligaciones

Identificar los derechos y las obligaciones a las que deben sujetarse los Miembros de las bolsas de valores.

Miembros de las bolsas de valores / Formador de Mercado / Derechos y obligaciones

Reconocer los derechos, obligaciones y prohibiciones aplicables al Formador de Mercado de las bolsas de valores.

Miembros de las bolsas de valores / Esquemas para la canalización de posturas al Libro Electrónico

Seleccionar los requisitos que deben cumplir los Miembros de las bolsas de valores para contar con Esquemas para la Canalización de Posturas al Libro Electrónico, mediante Acceso Directo al Mercado o bien, Algoritmos de Negociación.

Señalar las obligaciones de los Miembros de las bolsas de valores al enviar posturas y realizar Operaciones con Esquemas para la Canalización de Posturas al Libro Electrónico.

Operadores de las bolsas de valores / Derechos y obligaciones

Reconocer las obligaciones de los Miembros de las bolsas de valores al enviar posturas y realizar Operaciones con Esquemas para la Canalización de Posturas al Libro Electrónico.

Reconocer los Derechos y Obligaciones de los Operadores de las bolsas de valores al enviar posturas y realizar Operaciones con Esquemas para la Canalización de Posturas al Libro Electrónico.

Operaciones del mercado de capitales / Disposiciones comunes / Esquemas de Operación de las bolsas de valores

Identificar los Esquemas de Operación de las bolsas de valores para negociar valores del Mercado de Capitales.

Reconocer los conceptos de los Esquemas de Operación Continua y Operación por Subasta de las bolsas de valores.

Reconocer los criterios que consideran las bolsas de valores para determinar los valores que serán negociados a través de los diferentes Esquemas de Operación.

Operaciones del mercado de capitales / Disposiciones comunes / Elementos de validez y Requisitos de las operaciones de las bolsas de valores

Señalar las condiciones aplicables para que las Operaciones realizadas por los Miembros de las bolsas de valores sean válidas.

Reconocer los horarios en los que las bolsas de valores pueden negociar las Operaciones en Mercado Continuo y en Subastas de Apertura.

Distinguir los precios a los que se pueden ejecutar las Operaciones del Mercado de Capitales en las bolsas de valores.

Sistemas Electrónicos de Negociación de las bolsas de valores / Generalidades

Distinguir las responsabilidades que mantienen los Miembros y Operadores al celebrar Operaciones en los Sistemas Electrónicos de Negociación de las bolsas de valores.

Preapertura

Señalar la forma de postular, cancelar y/o modificar Posturas en la Preapertura por los Miembros de las bolsas de valores.

Distinguir los valores que pueden tener Subasta de Apertura en las bolsas de valores.

Reconocer las Reglas Operativas de las bolsas de valores aplicables durante la Subasta de Apertura.

Esquema de Operación Continua / Posturas

Reconocer los tipos de Posturas que se pueden negociar en el Esquema de Operación Continua en las bolsas de valores. 

Señalar la vigencia de las Posturas y el tratamiento dado por las bolsas de valores para las que no se "ejecuten" al cierre de las Sesión de Remates.

Especificar las situaciones en las que es posible que los Miembros de las bolsas de valores modifiquen Posturas y sus consecuencias.

Especificar las condiciones aplicables para el registro, modificación y cancelación de Posturas en el Sistema Electrónico de Negociación de las bolsas de valores.

Distinguir la prioridad de ejecución entre Posturas de las bolsas de valores.

Señalar las condiciones de las  bolsas de valores bajo las cuales las Posturas de compra y venta pueden perfeccionar Operaciones.

Reconocer la forma utilizada por las bolsas de valores para perfeccionar Operaciones cuando las Posturas de compra y venta no coinciden con el volumen. 

Esquema de Operación Continua / Posturas / Posturas de cruce

Reconocer los requisitos establecidos por las bolsas de valores para que una Postura de cruce produzca todos sus efectos jurídicos.

Señalar las condiciones establecidas por las bolsas de valores para que una Postura de cruce pueda perfeccionar las Operaciones.

Modalidades de las Operaciones / Operaciones al cierre

Reconocer la forma y las condiciones de negociación de las Operaciones al cierre de las bolsas de valores (considerar prioridad de las Posturas, Pujas, modificación o cancelación de Posturas y perfeccionamiento automático de Operaciones de las bolsas). 

Modalidades de las Operaciones / Operaciones al precio promedio del día

Identificar los valores utilizados para concertar operaciones al precio promedio del día.

Reconocer la forma y las condiciones de negociación de las  Operaciones al precio promedio del día de las bolsas de valores  (considerar prioridad de las Posturas, Pujas, modificación o cancelación de Posturas y perfeccionamiento automático de Operaciones de las bolsas). 

Modalidades de las Operaciones / Operaciones a precio medio

Identificar los valores utilizados para concertar operaciones a precio medio.

Reconocer la forma y las condiciones de negociación de las Operaciones a precio medio de las bolsas de valores (considerar prioridad de las Posturas, Pujas, modificación o cancelación de Posturas y perfeccionamiento automático de Operaciones de las bolsas). 

Esquema de Operación Continua/ Modalidades de las Operaciones / Operaciones de venta en corto

Reconocer la forma y las condiciones de negociación de las Operaciones de venta en corto de las bolsas de valores (considerar tipos de venta en corto, criterios de Pujas y especificación de la operación en el formato respectivo). 

Esquema de Operación Continua / Modalidades de las Operaciones / Operaciones de registro

Señalar las condiciones de negociación de las Operaciones de registro de las bolsas de valores.

Esquema de Operación por Subasta / Disposiciones Preliminares

Identificar las posturas y los tipos de subasta que pueden realizarse bajo el “esquema de operación por subasta”.

Señalar las causas que originan que las bolsas de valores inicien la celebración de una o más subastas durante la Sesión de Remate.

Reconocer los casos en los que las bolsas de valores pueden declarar desierta una Subasta.

Esquema de Operación por subasta / Posturas

Identificar los efectos jurídicos que implica el registro de Posturas en el Sistema Electrónico de Negociación de las bolsas de valores.

Reconocer las condiciones aplicables para el registro, modificación y cancelación de Posturas en el Esquema de Operación por subasta de las bolsas de valores.

Señalar los criterios de asignación para las Posturas ingresadas en una Subasta utilizados por las bolsas de valores.

Cancelación de Operaciones

Identificar el proceso de cancelación de Operaciones concertadas en el Sistema Electrónico de Negociación de las bolsas de valores (consentimiento de las partes, causas que motivan la cancelación, cancelación por cuenta de terceros, cancelaciones fuera del horario de remate, cancelaciones de valores que afecten algún indicador de bolsa, responsabilidades y tarifas).

Cumplimiento de Operaciones

Reconocer el plazo de cumplimiento de Operaciones de los valores que operan en el Sistema Electrónico de Operación de las bolsas de valores.

Suspensión de la cotización de un valor

Reconocer las causas por las cuales las bolsas de valores pueden suspender la cotización  de un valor.

Medidas preventivas / Filtros pretransaccionales

Distinguir los tipos de filtros pre transaccionales establecidos por las bolsas de valores.

Reconocer los parámetros establecidos por las bolsas de valores para cada filtro pre transaccional.

Identificar el procedimiento a seguir por las bolsas de valores cuando se registre una Postura que rebase el filtro pre transaccional.

Medidas preventivas / Suspensión de la cotización de un valor / por fluctuaciones extraordinarias en el precio

Reconocer el procedimiento utilizado por las bolsas de valores para suspender la cotización de un valor de una Emisora que cotice simultáneamente en mercados del extranjero.

Calcular el límite de fluctuación dinámico máximo a la alza y a la baja por tipo de valor.

Reconocer los precios que las bolsas de valores utilizan para la determinación del límite de fluctuación estático máximo por tipo de valor.

Identificar los siguientes aspectos relacionados con la suspensión de la cotización de un valor por fluctuaciones extraordinarias en el precio en las bolsas de valores: función que desempeña la Emisora o Miembro Integral cuando se suspende una cotización, tiempo de suspensión, procedimiento para levantar la suspensión por parte de las bolsas de valores y reinicio de Operaciones por el Esquema de Operación por subasta.

Suspensión de la cotización de un valor / por movimientos inusitados del valor

Distinguir el procedimiento utilizado por las bolsas de valores para suspender la cotización de un valor de una Emisora que cotice simultáneamente en mercados del extranjero.

Reconocer los siguientes aspectos relacionados con la suspensión de la cotización de un valor por movimientos inusitados del valor de las bolsas de va: función que desempeña la emisora o miembro integral cuando se suspende una cotización, tiempo de suspensión y procedimiento para levantar la suspensión por parte de bolsa.

Suspensión de la cotización de un valor / por características especiales en la información financiera

Reconocer los casos en los que las bolsas de valores pueden suspender la cotización de un valor por causas adjudicables a la información financiera de la Emisora.

Reconocer los siguientes aspectos relacionados con la suspensión de la cotización de un valor por características especiales en la información financiera de las bolsas de valores: duración de la suspensión y procedimiento para levantar la suspensión por parte de las bolsas de valores.

Suspensión de la cotización de un valor / por eventos que afecten a los valores del Sistema Internacional de Cotizaciones

Distinguir los casos en los que procede la suspensión de un valor que integra el Sistema Internacional de Cotizaciones de las bolsas de valores (SIC-BMV y SIC-BIVA).

Suspensión de la Sesión de Remate

Identificar las políticas aplicables para la suspensión de la Sesión de Remates de las bolsas de valores.